陆股通千股扩容首周:外资买了这些股票

  摘要

  ·互联互通:陆股通迎超全面扩容。2023年3月13日起(上周一),沪深交易所此前相继发布的《沪、深港通业务实施办法(2023年修订)》正式实施。互联互通股票标的范围扩大,陆股通迎全面扩容。调整后,陆股通纳入门槛明显调降,新纳入陆股通个股达1034家。

  ·千股扩容:新纳入陆股通个股有何特征?1)中小市值为主,科创板比重更高:新纳入个股市在百亿市值以下占比超7成。从覆盖板块看,本次扩容主板、创业板和科创板分别为699家、188家和147家,但从新纳入陆股通的个数占板块内陆股通个股数看,科创板占比最高,达69%。2)所属行业:从纳入个股数占比角度,煤炭、地产、钢铁和医药行业纳入更高,新纳入个股占行业个股比例分别为33%、25%、25%和24%。从纳入个股流通市值占比角度,综合、商贸零售、传媒和纺织服装占比更高,分别为32%、26%、22%和22%。

  ·扩容首周:外资爱买新还是爱买旧?买新卖旧。从扩容首周外资动向看,单周北上资金流入约140亿,其中有148亿流入到新纳入陆股通的个股,而原陆股通个股遭净卖出8.3亿。从资金不同类型看,受全球金融风险抬升,风险偏好下降影响,托管于外资银行(偏配置型外资)整体大幅流出,但结构上仍小幅加仓新陆股通个股15.2亿。此外偏博弈型(托管于外资投行)和托管于香港投行的外资资金亦更多流入新纳入个股,分别流入65和32亿。

  ·扩容首周:外资买了哪些新扩容股票?1)资金偏好:外资仍表现出对大市值的偏好,但并未展现出明显的估值偏好,不同市盈率区间个股的平均净流入额基本稳定。2)资金配置:外资对新扩容股票的配置主要集中在成长和周期,单周流入分别为56和52亿,此外流入消费和金融分别为37和2.5亿。从行业配置上看,外资向新扩容个股的资金流向主要在医药、新能源、电子等行业。从个股配置上看,新扩容个股流入排名前五分别为舍得酒业、禾迈股份、晶科能源、宇通客车和盛弘股份,净流入规模分别为2.5、2.1、2.0、1.9和1.4亿。

  风险提示:数据跟踪和测度可能存在一定误差

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