IPO打新观察：中润光学发行价23.88元/股，第一创业证券报出35.5元/股最高价

　　2月3日，嘉兴中润光学科技股份有限公司（简称“中润光学”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价23.88元/股，发行市盈率65.36倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为27.4倍。

　　中润光学保荐机构、主承销商为国信证券。网下询价期间，上交所互联网交易平台共收到363家网下投资者管理的8662个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为16.5元/股-35.5元/股。

　　报价信息表显示，深圳市平石资产管理有限公司管理的2只私募基金报出16.5元/股最低价，第一创业证券股份有限公司管理的3只资产管理计划及自营账户报出35.5元/股最高价。

 

　　经国信证券核查，4家网下投资者管理的6个配售对象未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核；39家网下投资者管理的129个配售对象属于禁止配售范围。以上135个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除。

　　此外，经中润光电和国信证券协商一致，将拟申购价格高于27.55元/股的配售对象全部剔除；拟申购价格为27.55元/股且申购数量低于700万股的配售对象全部剔除，申购数量等于700万股且申购时间同为14:56:41:786的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的顺序从后到前予以剔除，以上共计剔除89个配售对象。

　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为355家，配售对象为8438个。据统计，网下全部投资者报价中位数为25.27元/股；保险公司报价中位数最高，为26.5元/股；信托公司报价中位数最低，为24.17元/股。

　　中润光学是一家以视觉为核心的精密光学镜头产品和技术开发服务提供商。该公司本次募投项目预计使用募集资金4.05亿元。若本次发行成功，预计募集资金总额5.24亿元，超出募资需求1亿元，扣除发行费用后，预计募资净额4.46亿元。

　　2019-2021年及2022年上半年，中润光学实现的营业收入分别为2.84亿元、3.34亿元、3.96亿元和1.88亿元；实现的归母净利润分别为2259.57万元、2664.81万元、3595.04万元和1890.1万元。

　　中润光学客户集中度较高，近6成收入来自前五大客户。2019-2021年及2022年上半年，该公司前五大客户销售金额占营业收入的比例分别为74.63%、64.05%、60.40%和59.91%。