几家欢喜几家愁!2022年A股IPO融资达5869.93亿元,588家公司上会27家被否
在错综复杂的国内外环境下,A股市场彰显韧性,迸发出了强劲的生命力。2022年全年共428家公司登陆A股市场,融资规模达5869.93亿元,再创历史新高。
2022年,随着中国移动、中国海油的回归,A股市场成功聚齐“三桶油”和“通信三巨头”;2022年,科创板迎来了三周年,注册制稳步推进,科创板已然成为科技企业上市的首选之地;2022年,北交所揭牌也已满一周年,并已成为服务创新型中小企业的重要平台;2022年还延续了前一年的IPO审核趋严态势,上会公司数量提升的同时过会率略有下滑。
2022年428家公司登陆A股,中国移动成为年度“募资王”
2022年全年共有428家公司登陆A股市场,融资规模达5869.93亿元,上市公司数量虽较2021年的523家缩减18%,但融资规模却再创新高,较2021年的5436亿元增长近8%。
在上市板块分布方面,2022年登陆上交所主板的公司31家,上交所科创板124家,深交所主板40家,深交所创业板150家,北交所83家。
可以看到,北交所开市交易一年多以来,成为了服务创新型中小企业的重要阵地之一。此外,12月28日,随着萤石网络、清越科技登陆科创板,科创板上市公司数量正式迈过500家门槛,科创板经历三年多的建设已然成为了科技公司首选的上市板块。
中介机构作为资本市场的“看门人”,把守着公司入场的首到关卡。2022年上市的428家公司共涉及57家保荐机构、32家会计师事务所以及82家律师事务所。
据统计,2022年保荐上市公司数量排在前五的券商分别为中信证券、中信建投证券、海通证券、国泰君安证券和中金公司,保荐数量分别为53家、41家、30家、30家和27家。
审计2022年新上市公司数量居于前五的会计师事务所分别为天健会计师事务所、立信会计师事务所、容诚会计师事务所、大华会计师事务所以及天职国际会计师事务所,审计数量分别为94家、54家、46家、39家、27家。
律师事务所方面,上海市锦天城律师事务所以服务49家上市公司位列第一,北京市中伦律师事务所、国浩律师事务所分别以45家、45家,并列第二名。
另外,2022年A股市场首发上市募资额排在前十的企业分别为中国移动、中国海油、联影医疗、海光信息、晶科能源、翱捷科技、万润新能、华宝新能、纳芯微和三一重工。
中国移动以486.95亿元首发募资额居于榜首,成为了年度“募资王”,中国海油以280.8亿元首发募资额位列第二。伴随着中国移动和中国海油的回归,A股市场成功聚齐了“三桶油”和“通信三巨头”。此外,联影医疗、海光信息、晶科能源分别以109.88亿元、108亿元和100亿元,排在第三至第五位。
2022年首发上市募资额排名前十的企业上市板块也较为集中,科创板7家,创业板1家,上交所主板2家。所属行业涉及通信、石油天然气开采、医疗器械、集成电路、电子元件等。
2022年,中介机构也是赚的盆满钵满。中国移动A股上市的发行费用高达5.73亿元,其中,承销保荐费用为5.06亿元,均居于2022年新上市公司榜首;首发审计及验资费用方面,中国海油以7016.46万元位列第一;首发律师费用最多的为富创精密,金额达3750万元。
值得一提的是,富创精密是A股历史上首家由律师操刀撰写招股书的上市公司,中伦律师事务所因此获得高达3750万元律师费,并创下律师费历史新高,
全年588家接受发审委审核,江河纸业等3家公司多次上会终被否
近年来,上市融资的巨大吸引力让公司纷纷启动IPO计划。不过,几家欢喜几家愁,有的公司实现了上市梦,有的却倒在了上会审核这一步。
2022年全年,共有588家IPO公司接受上会大考,其中,532家审核通过,27家未获通过,29家取消审核或暂缓表决。与2021年的491家上会数量相比,2022年上会公司数量增加近二成,但过会率由2021年的91.24%略下滑至90.48%。
在监管从严的背景下,中介机构也成为了监管关注的重点。2022年首发上会被否的27家公司,共涉及19家保荐机构。其中中信证券保荐公司数量为3家,中信证券、东兴证券、国金证券、民生证券、西部证券、中天国富证券保荐公司数量均为2家,其余12家保荐机构保荐数量都为1家。
此外,2022年被安排多次上会的公司超30家,其中河南江河纸业股份有限公司(简称“江河纸业”)、中健康桥医药集团股份有限公司(简称“中健康桥”)以及深圳市兴禾自动化股份有限公司(简称“兴禾股份”),3家公司在经历取消审核、暂缓审议后最终被否。江河纸业、中健康桥和兴禾股份的保荐机构分别为中信证券、东兴证券、国信证券。
在IPO审核从严的背景下,保荐机构也成为了监管关注的重点,监管部门对相关保荐、会计师、律所等机构惩处力度的持续加强。2022年9月,深交所就曾集中约谈了8家保荐机构,对发行上市中履职尽责不到位的8家保荐机构的投行、质控、内核负责人,以及保荐代表人实施谈话提醒。
2022年12月,中证协还发布了首份证券公司投行业务质量评价结果,12家公司被评为A类,50家公司被评为B类,15家公司被评为C类。其中,中健康桥和兴禾股份的保荐机构东兴证券、国信证券均属于B类。
随着全面注册制的逐步落地,首发上市公司质量、中介结构执业水平均将受到更严苛的审视,中介机构应勤勉尽责,发挥好“看门人”作用,推动资本市场高质量发展。