IPO打新观察：富乐德发行价8.48元/股，幸福人寿、太平资产网下报价每股相差20元

　　12月20日，安徽富乐德科技发展股份有限公司（简称“富乐德”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价8.48元/股，发行市盈率35.9倍，而该公司所在行业最近一个月平均静态市盈率为30.92倍。

　　富乐德保荐机构为光大证券，联席主承销商为东方证券承销保荐。网下询价期间，深交所网下发行电子平台收到316家网下投资者管理的7094个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为3.9元/股—23.9元/股。

　　报价信息表显示，太平资产管理有限公司管理的13只产品报出3.9元/股最低价，幸福人寿保险股份有限公司管理的9只产品报出23.9元/股最高价。

 

　　经核查，27家网下投资者管理的71个配售对象，因未按照要求递交承诺函等关联关系核查材料、属于禁止配售范围，报价确定为无效报价予以剔除。

　　经富乐德和东方证券承销保荐协商一致，将拟申购价格高于9.83元/股，拟申购价格为9.83元/股且申购数量小于2300万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为9.83元/股、拟申购数量等于2300万股，且申购时间同为12月15日14:53:58:742的配售对象中，按照网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前剔除3个配售对象。以上过程共剔除69个配售对象。

　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为307家，配售对象为6954个。据统计，网下全部投资者报价中位数为9.07元/股；合格境外机构投资者资金报价中位数最高，为9.2元/股；信托公司报价中位数最低，为7.1元/股。

　　富乐德本次募投项目预计使用募集资金4.14亿元。若本次发行成功，预计募集资金总额为7.17亿元，超出募资需求3亿元，扣除预计发行费用后，预计募集资金净额为6.33亿元。

　　富乐德成立于2017年，是一家泛半导体（半导体、显示面板等）领域设备精密洗净服务提供商，专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净服务，为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案。

　　2019-2021年及2022年上半年，富乐德实现的营业收入分别为3.22亿元、4.83亿元、5.69亿元和3.07亿元；实现的归属于母公司所有者净利润分别为4391.46万元、7599.86万元、8784.62万元和4013.3万元。

　　值得一提的是，富乐德近年来的综合毛利率存在一定波动。2019年至2021年及2022年1-6月，该公司综合毛利率分别为41.41%、38.36%、37.57%和36%。

　　富乐德表示，综合毛利率变动主要受各期各类别收入的结构变化、主要客户降价、清洗成本变动等各种因素影响。