刚刚，高层点名！会掀起多大风浪 高层再次强调

　　继国务院印发《数字中国建设整体布局规划》后，今天高层再次传来重磅消息。

　　在下午举行的国新办新闻发布会上，工信部部长金壮龙表示，未来产业是抢抓新一轮科技革命和产业变革的机遇，并点名人工智能、5G、生物制造、工业互联网、智能网联汽车、绿色低碳等重点领域。新技术又一次掀起巨浪！

　　资本市场上，相关上市公司的市值波动更是山呼海啸，波涛汹涌。尤其是凭借CHATGPT大火的人工智能赛道继续狂飙，《价值线》持续跟踪的浪潮信息、360、科大讯飞等人工智能优质公司股价集体大涨，浪潮信息盘中涨停，股价创出阶段新高。

　　火热的ChatGPT背后，还藏有一条值得关注的隐蔽赛道。

　　A股、港股大涨，

　　ChatGPT卷土重来

　　跌了一个月的港股终于爆发了，恒生科技涨超6%，恒指涨超4%。

　　A股方面，两市股指盘中全线走高，沪指涨1%突破3300点，创反弹新高，深成指、上证50指数均涨超1%。两市成交额有所放大，全日成交约9200亿元，北向资大举流入，全日净买入超70亿元。

　　盘面上看，金融、半导体、软件等板块走高，建筑、建材、钢铁、有色、、寒武纪等公司实力与英伟达差的不是一星半点，其技术实力能否跟上并且吃到这波科技红利让不少投资人存疑。

　　所以我们换了一个思路，把目光落在了使用英伟达 GPU 的 AI 服务器公司。

　　有研报称，浪潮信息的服务器在国内是当之无愧的第一，全球第二，占据了全中国大概接近一半的份额。在互联网市场，浪潮信息的AI服务器所占的市场份额更是超过所有其他竞争者的总和。BAT 的份额可能会更高，甚至会达到百分之八九十。

　　一旦互联网巨头开始不计代价往 AI 领域、算力领域投资，浪潮信息将是首要的受益者。

　　过去两年，因为大家对互联网资本开支的担心，使浪潮信息被低估，市盈率最低只有 10多倍。眼下新的资本周期开启，它的估值会很快向上走。

　　还有一条隐蔽赛道

　　火爆的ChatGPT背后还有一条隐蔽的投资赛道—CPO（光电共封装技术）。

　　基于AI的高算力场景，基础设施包括硬件设备相关最明显的一个变化是算力大幅增长后，相关能耗和成本也会大幅提升。因此，随着ChatGPT对AI行业的促进，高算力背景下，如何降低功耗、提升效率、控制成本也成为了诞生行业新风口的契机。

　　CPO（光电共封装技术）是将硅光电组件与电子晶片封装相结合，通过设备（交换机等）和光模块等耦合在背板PCB上，通过液冷板降温，降低功耗。

　　在传输质量上，CPO可以满足超高算力后光模块数量过载等问题。同时将光引擎移至交换芯片附近，降低传输距离，提高高速电信号传输质量。耦合之后未来伴随规模上量，成本或有一定经济性。

　　目前，英伟达、思科、英特尔、博通等网络设备大厂等都在储备或采购CPO、硅光相关设备，已部分应用于超算等市场。

　　国联证券表示，按照端口数量统计，LightCounting预测CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件，以800G和1.6TCPO为主。

　　有投资者称当下的CPO赛道的投资逻辑可以类比2021到2022的光伏逆变器。有以下三个可比维度：

　　一、从发展阶段看，人工智能在AIGC、ChatGPT等催化下正处爆发性增长初期，这与2021年的光伏太阳能产业相似。

　　二、从产业链看，CPO产品与光伏逆变器在各自产业链所处的位置也相似。

　　光伏太阳能的产业链：晶硅、硅片电池片、组件、太阳能项目、光伏逆变器、电网，光伏逆变器起传输上网作用。

　　ChatGPT产业链：数据、算法、算力、传输、网络，硅光模块起高速数据传输作用。

　　三、从细分板块看，特征相似，板块个股不多却活力十足。关键相似之处是门槛高但一旦掌握技术并通过认证，领先者可快速放量从而实现爆发性增长。

　　未来，在CPO的赛道中，谁能复制光伏逆变器板块中德业股份、禾迈股份高成长神话呢？

　　1、天孚通信（市值：162亿元）

　　公司定位光器件整体解决方案提供商，厚积薄发，在该领域积淀近20年。受益于全球通信行业的发展，公司营收和归母净利润保持高速增长，CAGR超过了20%，并保持较高的利润率。

　　公司重视其在该领域的研发投入。公司以苏州为总部和研发中心，日本、深圳作为研发分支，研发费用占比为10%左右，研发专利数量持续提升。

　　2、剑桥科技（市值：55亿元）

　　剑桥科技是国内ICT接入终端行业领先企业，也是全球100G高速光组件和光模块技术领先企业，公司收购的Oclaro日本研发团队，在各种高端400G和800G光模块的开发中处于业界领先地位。