地产预期回暖（房地产业回暖）

　　行情回顾：

　　大盘午后强力拉升，沪指、深成指均涨超2%。截至收盘，沪指涨2.06%，深成指涨2.03%，创业板指涨1.28%，北证50涨0.59%。证券、工程机械、AIGC概念、家电等板块涨幅居前，近4000只个股上涨，医药股表现低迷。

　　

　　热点板块解析：

　　一、家电板块

　　家电板块集体爆发，倍轻松涨超10%，老板电器涨停、四川长虹、九阳股份、亿田智能等多股上涨。

　　

　　消息面，贝壳研究院今日发布的报告显示，在首套住房贷款利率政策动态调整机制下，2月百城首套主流利率再创2019年以来新低，23城市首套房贷利率下降，首套利率低于房贷利率下限（4.1%）的城市增加至34城市。

　　随着政策面支持力度的不断加大，房地产市场已逐渐进入企稳修复阶段，地产房屋交易逐步回暖，下游家具家电行业有望随之受益。

　　统计数据显示，2023年春节销售额较2022年同期提升近90%，其中生活电器销售额同比增长226%。基于节日访亲送礼需求增多考虑，小家电与消费类电器销售表现尤为亮眼，按摩仪、养生壶销售额同比增长超2倍，扫地机器人、空气炸锅等同比增长超8倍。

　　二、游戏

　　游戏股全天走强，恺英网络涨停，冰川网络涨潮10%，三七互娱、吉比特、完美世界跟涨。

　　

　　消息面上，日前，中宣部出版局副局长杨芳在2022年游戏产业年会致辞中表示，要更好发挥游戏产业发展促进科技进步的作用，加大前沿技术研发投入，加快关键核心技术创新突破，着力推动科技创新，助力科技攻坚，2023年将实施‘网络出版技术创新发展计划’，重点推动虚拟现实、感知交互、游戏引擎、动作捕捉等网络游戏底层技术创新突破，推动元宇宙、数字孪生、云游戏等新业态拓展应用。

　　此外，2月19日新华社发文《别忽视游戏行业的科技价值》，其中提及“游戏科技近年来正在芯片、终端、工业、建筑等实体产业领域实现价值外溢，释放更多效能”，或表明游戏对科技发展的推动作用获得监管肯定。

　　开源证券指出，当前游戏板块仍处于“版号发放-新游戏陆续上线-业绩向上拐点”逻辑验证初期，头部新游戏定档及上线为短期业绩驱动力，AIGC在游戏中的应用不断深化及VR/AR游戏市场空间逐步打开为中长期板块估值中枢抬升的重要驱动力，建议继续加大对游戏板块的配置力度。

　　三、中国电信涨停

　　继上周四触及涨停后，中国电信（601728）今日再度涨停，全天成交额42亿元。

　　

　　中国电信已全面布局大模型技术研发并取得阶段性成果，积极关注产业版“CHATGPT”并已具备相关技术研发基础，初步具备文章续写、主题写作、同义句生成、多轮对话和长文本摘要等能力。

　　券商观点认为，AI训练的核心资源是大数据。对于传统电信运营商来说，这正是它们的优势之一，毕竟中国电信等巨头掌握了海量数据，随着AIGC（（人工智能生成内容））火爆，有率先发展优势。

　　中国移动有关负责人已经明确表示，当前中国移动正全力拓展信息服务蓝海，系统打造以5G、算力网络、能力中台为重点的新型信息基础设施，创新构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。

　　算力、网络和数据存储这几个关键词，不就是契合了时下最火热的ChatGPT概念吗？

　　从这个角度看，三大运营商掌握了几乎所有C端数据以及大量的B端数据，将成为未来数字经济发展的主力军，无论是AIGC还是ChatGPT，无论是物联网还是更多的5G应用场景，都离不开运营商的网络、存储和算力支撑。

　　从资本市场的角度看，还有一点需要投资者留意，那就是每一波大牛市都有一个主流的热点板块。