1400亿！加仓创纪录，口味突然变了！

　　北向资金2023年1月净流入1412.9亿元人民币，刷新2014年沪港通开通以来北向资金单月净流入纪录。净流入量创纪录之外，日前北向资金净流入较2022年底也已发生变化。随着全球机构纷纷启动“中国行程”，一位外资机构人士表示，“实地考察之后”他们对中国市场的活力会有新的认识。由此，以港股和美国上市ADR为代表的离岸中国股票可能会让位于以沪深300指数为代表的在岸中国股票，成为全球机构追逐的目标。

　　“贵州茅台”让位“宁德时代”

　　来自通联数据Datayes！的数据显示，2022年11月1日至2023年1月底，北向资金买入最多的五只个股分别为贵州茅台、中国平安、宁德时代、五粮液、招商银行。期间，北向资金净买入贵州茅台159.27亿元，为北向资金净买入最多个股。前五大净买入个股，期间北向资金净买入均超过100亿元。

　　

　　来源：通联数据Datayes！

　　不过1月，北向资金的“口味”微变。贵州茅台被“宁王”宁德时代超越。宁德时代成为1月北向资金净买入最多个股，净买入量高达119.46亿元。贵州茅台位居第二，2023年1月北向资金净买入贵州茅台92.79亿元。此外，隆基绿能取代了招商银行跻身1月北向资金净买入前五，期间北向资金净买入隆基绿能62.75亿元。

　　

　　来源：通联数据Datayes！

　　行业方面，2022年11月1日至2023年1月底，北向资金净流入前五的行业为白酒、保险、股份制银行、锂电池、空调。其中净流入最多的白酒行业吸引374.37亿元资金净流入。净流入第五的空调行业吸引了129.7亿元净流入。

　　

　　来源：通联数据Datayes！

　　不过，2023年1月，白酒虽然仍稳坐北向资金净流入第一行业宝座，但是证券和光伏电池组件取代了股份制银行和空调跻身北向资金净流入前五。其中证券吸引资金净流入86.01亿元，光伏电池组件吸引资金净流入86.46亿元。

　　

　　来源：通联数据Datayes！

　　A股或接棒海外中国资产

　　2022年11月至2023年1月，海外中国股反弹力度超越在岸中国股票。

　　例如，外资机构最常使用的MSCI 中国指数反弹幅度超越了沪深300指数。跟踪、贵州茅台、招商银行、中国平安、药明生物技术。前十大重仓股，通常意义上的互联网平台公司占据了五席。

　　挪威主权基金的偏好与外资认识中的中国核心资产具有比较大的重合度。

　　摩根士丹利首席中国股票策略师、董事总经理王滢在谈及核心资产时表示，“我们的理解是投资人会有强烈意愿长期持有，而且对这些资产的安全性和长期的回报率有良好预期。在中国股票投资的框架下，核心资产在中长期有非常好的成长性，在投资回报上可以跑赢大盘，更重要的是，和国民经济发展的长远利益相辅相成”。

　　她表示长期看好几个行业。一是旨在提升产业链升级的高端制造自动化行业，还有解决技术安全问题的科技国产替代，包括硬件软件，还有芯片行业等等。当然还有和绿色经济能源相关联的行业。另外满足大众消费升级需求的国货品牌，也是我们长期关注看好的对象。

　　2023年开年以来，全球机构渴望了解真实的“中国重启”情形。机构人士认为“重返中国”成为全球金融市场浪潮，随着2月、3月外资重返中国，他们对中国重启情形会获得新的认识，这或许也会影响他们的中国持仓。

　　新加坡资产管理公司APS创始人王国辉则介绍两周之后，他会开启中国公司的尽调之旅，他会去杭州、深圳、上海、北京。这些城市有他投资或感兴趣的上市公司。富达国际亚太区股票研究主管缪子美则表示，她希望2023年每个月都去不同的内地城市走走。实地看公司，并与宏观研究专家进行交流更新的她关于中国的认识。