券商1月金股出炉!“免税茅”最受青睐,后市行情如何演绎?

  2022年已经收官,进入2023年1月,各大券商最新的金股策略报告随之出炉。

  整体来看,机构对1月的股票市场颇为乐观,认为目前市场处在高性价比区间,可加紧布局,近期春季行情可期。具体配置上,(601888.SH)在1月受到最多券商的青睐,包括平安证券、财通证券、华安证券等5家券商。

  自2022年11月初,该股便开启了反弹模式,迄今涨幅超40%,目前该公司的市盈率估值水平约75倍。平安证券认为,中国中免业务与离岛、出入境人流高度相关,防疫政策优化有望带动客流回暖,业绩弹性较大,目前估值水平具备安全性。中国银河证券也表示,中国中免在疫情放宽背景下,公司业绩修复弹性、确定性均强。

  而作为消费领域的主打板块,近期食品饮料行情持续升温,这主要与疫情管控持续优化、春节消费旺季来临等多重因素有关。其中,泸州老窖(000568.SZ)这只白酒股在去年12月金股中,券商关注度最高,月内股价上涨了20.57%。

  今年1月份,以泸州老窖为代表的食品饮料股仍是机构主要推荐的领域。具体来看,在白酒行业中有泸州老窖、山西汾酒、五粮液、古井贡酒等;在休闲食品行业中有绝味食品、甘源食品;包括在调味品行业的海天味业等。

  疫后修复链中,医疗服务领域也被重点关注。如,医美领域的爱美客、医疗服务中的眼科公司爱尔眼科与牙科公司通策医疗均入选了1月金股池。

  对此,中泰证券认为,参考境外疫情防控放开后医疗资源持续处于高负荷运行的状态来看,居民就医用药需求和政府对医疗的投入将超预期并且贯穿未来几年,因此医药是明年全年最值得重视的方向之一。

  在金融领域,宁波银行(002142.SZ)、平安银行(000001.SZ)均被不少于3家券商推荐。平安证券在推荐宁波银行时指出,地产及防疫政策优化改善负面预期,龙头有望率先修复;同时市场化基因的区域性银行,高盈利与高成长性兼具;此外公司资产质量优异,过去三年始终处于行业领先水平。

  另值得关注的是,以阳光电源(300274.SZ)、大金重工(002487.SZ)为代表的新能源电力设备企业也频频被提及。

  除了上述提及的企业,还有光峰科技、腾讯控股、兆讯传媒、今世缘等公司被两家以上的券商列为金股。

  02春季行情可期?

  站在2023年的开端,那么未来市场行情会如何演绎?有哪些投资主线值得重点关注呢?

  财通证券研报指出,目前市场处在性价比区间,不应悲观、应加紧布局2023年。从结构上看,消费链条从防控优化的冲击中回暖,地产链条受疫情影响需求待验证,成长链条现阶段博弈分歧最大,岁末年初市场追求确定性,更利于经济复苏脉络分歧最小的上证50,春节后景气确认和政策发力有望再对成长有更好催化,更“放得开拳脚”。

  行业配置方面,该行看好大消费+大金融,增配疫后复苏的大消费(零售、餐饮、旅游、航空、白酒等)、大金融(保险、券商等)、地产及后周期(建材家电等)。

  开源证券认为,2023年1月A股有望迎来“春季躁动”“反攻”行情值得重视。市场不再寻找政策避险,反而更加聚焦:拥有基本面支撑(制造业)、对流动性及风险偏好更具备弹性的成长风格,同时,也将挖掘与经济复苏共振的行业。在消费能力尚未回升之前,成长风格或将是市场主线。基于行业轮动模型,1月行业多头为:食品饮料,社会服务,美容护理,交通运输,商贸零售,汽车,轻工制造,通信,传媒。

  粤开证券则表示,以海外其它经济体防疫政策放松优化经验来看,经济数据修复并非一蹴而就,因此现阶段仍是以情绪修复为主的“拔估值”行情,春节前或以板块轮动为主,市场继续呈现宽幅震荡走势的概率更大。