两大巨头VR产品接踵曝光！歌尔股份涨停！VR头戴设备再成焦点
1月5日早间，索尼在CES 2023发布会中正式发布其头显设备PS VR2，该设备将于2月底上市。
索尼PS VR2相比前代进行了很大升级，包括OLED屏幕、更广的视野、支持4K HDR和高达120Hz的帧率以及设备内置的四个摄像头等功能。
PS VR2还有新的Sense控制器，可以检测手指触摸。据了解，这款产品已经开启全面预购，索尼PS VR2官方建议零售价为549.99美元。
天风证券苹果分析师郭明錤也在近期表示，苹果混合现实头显设备可能会推迟到2023年下半年才会量产出货，主要是因为“软件相关问题”。实际上，在消费电子需求持续疲软的背景下，VR市场仍是苹果尚未踏足的蓝海。苹果这一重磅产品信息曝光，也引起市场高度关注。
《科创板日报》4日讯，苹果新款VR头显供货商玉晶光将在2023年首季开始供货，但初期供货量不大。分析师指出，玉晶光属VR头显供应链的上游，即使在2023年首季进行供货，但从上游厂商出货到真正组装完成，仍需要一段时间，预计苹果新款VR头戴装置真正上市日期可能要拖到2023年第二季之后。
据悉，苹果VR设备价格至少为3000美元，是Meta首款头显设备Quest Pro价格的两倍。只不过，这款设备的电池续航时间短得惊人，只有两个小时。据悉，就像Quest Pro一样，苹果的设备可能更专注于工作，而不是游戏等其他场景。据悉，苹果将视频会议视为头戴设备的潜在杀手级应用。
两大巨头VR头显产品接连面世，也令国内光学赛道迎来久违的热闹。5日早间，国内VR光学头部厂商股价纷纷大涨，其中歌尔股份盘中涨停，而港股舜宇光学科技也一度涨逾8%，腾景科技也最高涨7.59%，联创光电最高涨逾5%。
消息面上，国外科技媒体爆料苹果VR/MR设备的最新细节，据悉，苹果VR/MR设备的价格至少为3000美元，是Meta首款头显设备Quest Pro价格的两倍。
据供应链透露，苹果旗下首款XR头戴装置由和硕独家组装，预计2023年第1季末量产。另据四位知情人士说法，苹果公司已经讨论头盔设备的定价，根据不同配置，定价约3000美元或以上。
VR/AR业务的确有望成为歌尔股份新的业绩增长点。早在2012年，歌尔股份便已开始布局以VR为代表的智能硬件业务。2016年，歌尔股份进入索尼供应链成为PSVR的独家代理商，后又陆续成为Meta、Pico等多家头部VR终端厂商的供应商。
Oculus的引爆市场以及近期传闻的字节对Pico的意向，市场对VR关注度提升的同时有望迎来一个VR大时代，而歌尔作为产业链中游的领先厂商将会尤为受益。
歌尔股份投资者关系部门相关人士表示，目前公司VR订单比较正常。据该人士介绍，公司AR/VR业务算在智能硬件业务板块中。根据半年报，截至今年6月末，该公司智能硬件营收占比为56.9%，同比增长121.32%。
VR/AR业务的确有望成为歌尔股份新的业绩增长点
早在2012年，歌尔股份便已开始布局以VR为代表的智能硬件业务。2016年，歌尔股份进入索尼供应链成为PSVR的独家代理商，后又陆续成为Meta、Pico等多家头部VR终端厂商的供应商。
根据WellsennXR数据，2022Q1和Q2全球VR硬件出货量分别为275和230万台，同比增长24.4%和30.7%，中国市场出货量为25和33万台，同比增长257.1%和371.4%。VR硬件规模放量成长，以及Pancake方案渗透率提升，推动VR光学市场规模持续升高。
歌尔股份曾于2022年9月表示，全球消费电子行业近期表现不佳，但市场低谷中也蕴藏着新的机会。消费电子行业的增长驱动力，将逐步从传统硬件向新一代智能硬件切换，VR/MR/AR、智能穿戴等产品将有望成为消费电子行业在未来5到10年乃至20年中最核心和最具确定性的机会。对于未来的资本开支展望，公司会在光学、MEMS、VR/AR等重要方向上会持续投入。
从财务指标来看，歌尔股份智能硬件业务增速的确较快。2022年前三季度，歌尔股份智能硬件收入同比增长95.87%至435.52亿元；智能声学整机收入同比增长3.6%至约198.92亿元；精密零组件的收入则同比减少7.57%至95.11亿元。
需指出的是，歌尔股份的智能声学整机业务主要包括为客户代工Airpods、安卓TWS耳机、智能音箱以及有线耳机四部分。智能硬件业务则主要包括VR/AR、可穿戴设备、游戏机及配件等的组装代工。
国内光学厂商股价大涨
两大巨头VR产品接连曝光，也令国内VR光学头部厂商股价纷纷大涨。其中歌尔股份盘中涨停，而港股舜宇光学科技也一度涨逾8%，腾景科技也最高涨7.59%，联创光电最高涨逾5%。
VR硬件的关键元器件包括光学、显示等。光学模块，VR以菲涅尔透镜方案为主流，短焦方案因轻薄设计成为未来产品趋势；显示层面，4K FAST-LCD因能够量产和成本低廉，成为应用落地的核心方案，但同时Micro-OLED等新方案也在积极研发并逐渐商用中。
当下的VR市场和先前的智能手机市场具备“差异化共性”，对于手机市场的回溯可以洞悉VR未来的机遇。硬件方面的共性在于VR市场正处于类似手机市场初期的发展阶段，创新空间广阔；而这其中的差异在于VR实现的功能相对更加集中，产业链也更加清晰，因此硬件的创新方向相对更确定、更可追踪，如VR设备中光学方案和显示模块的升级。同时，目前VR设备格局高度集中，供应链的确定性相对更强。目前，Meta旗下的Oculus市占率超过90%，占据全球龙头地位。
歌尔股份的支柱业务已完成从TWS耳机向VR产品的迁移，已成为Meta和Pico等厂商VR核心代工商，VR代工市场份额高达70%。歌尔股份在近期机构调研中表示，公司是全球头部VR光学器件及模组供应商之一，已在众多客户产品中占据显著份额，未来将继续力争提升在VR光学器件中的全球市场份额，目前业务拓展在顺利进行中。
另外，舜宇光学VR/AR相关产品收入在其2021年业绩中已位列第三，仅次于手机与车载相关产品，2021年收入约为13.4亿元，同比增加约123.3%。据了解，舜宇光学科技正积极开拓全球市场并加大产品研发力度，现已完成新一代VR空间定位镜头的研发，同时VR双目显示模块亦已完成研发。此外，其双菲涅尔镜片VR目镜已实现量产。
未来数年有望保持30%增速
不过，VR/AR设备去年出货量并不及预期。IDC近日发布报告预计，2022年AR和VR头显全球出货量为970万台，较2021年同比下降12.8%。
在业内看来，主要原因之一是高通胀叠加疫情的宏观影响冲击终端市场消费需求；其次是Meta上调Quest 2价格，从299美元上调至399美元，此外Meta新头显Quest Pro主打2B端市场，且售价较高，达到1499美元。
不过，IDC报告预计，VR/AR设备出货2023年将恢复增长态势，将同比增长31.5%。该机构预计AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3510万台。
在消费电子需求持续疲软背景下，VR/AR设备2022年出货也受到拖累。不过，包括创维、Meta、PICO等厂商已经在近期发布新品，而苹果、索尼等巨头产品也将在年内上市，业内预计2023年赛道将恢复增长态势，未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3510万台。
硬件迭代+内容成熟是第一阶段的驱动因素，VR设备在泛娱乐领域的年出货量级有望达到3000万部以上；应用场景拓展及科技巨头生态布局构成第二阶段成长驱动，VR设备成熟、AR设备进入消费级市场，整体年度出货有望达到大几千万量级；长期来看，随着VR/AR设备成为元宇宙重要入口，多领域逐渐刚需，每年出货量级有望突破数亿部。
在国内，政策催化也日益明显。2022年11月，工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》。《计划》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。