冯柳最新出手，加仓4.3亿 高毅冯柳重仓11亿

　　临近年末，私募大佬动作频频，高毅、景林资产等明星私募最新动向曝光。

　　高毅冯柳出资4.3亿元参与恒立液压定增，邓晓峰等几位高毅基金经理近日共同参与晶盛机电调研，景林资产蒋彤则参与中国黄金调研。

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　　冯柳加仓4.3亿

　　12月28日，恒立液压披露了《非公开发行A股股票发行情况报告书》，公司已完成定增募资，此次发行价为56.40元/股，发行股数为3546.1万股，募集资金总额近20亿元。

　　公告显示，此次定增最终获配对象包括国泰君安资产管理（亚洲）、高盛、阿布扎比投资局、中欧基金、GIC Private Limited（新加坡政府投资公司）、高毅资产、汇添富基金、东方证券资管8家公司。

　　其中，私募大佬冯柳管理的上海高毅资产管理合伙企业-高毅邻山1号远望基金获配762.41万股，获配金额约4.3亿元。

　　恒立液压一直颇受冯柳的青睐，早在2021年二季度末，冯柳首次买入647.67万股，新进为十大流通股东。随后股价一路走低，冯柳连续三个季度加仓，最多曾持有5380万股。

　　在今年二、三季度冯柳开始减仓，截至2022年三季度末，高毅邻山1号远望基金持有恒立液压2150万股，位列公司第五大股东。

　　此次定增完成后，冯柳合计持股2912.41万股，持股比例达2.17%，仍位列公司第五大股东。

　　按12月28日收盘价62.10元/股计算，冯柳合计持仓恒立液压市值达18亿元。

　　恒立液压主要业务为挖掘机专用油缸和重型装备用非标准油缸的研发、生产与销售。2022年前三季度，实现营业收入59.2亿元，同比下降17.6%，归母净利润17.5亿元，同比下降11.9%。

　　恒立液压公告表示，本次非公开发行募集资金主要用于恒立墨西哥项目、线性驱动器项目、恒立国际研发中心项目、通用液压泵技改项目和超大重型油缸项目，项目建成并达产后，将帮助公司进一步开拓海外市场，增强公司产品市场竞争力，进一步巩固公司的行业龙头地位。

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　　9成、招商银行、成都银行外，其余39家银行均处于破净状态。

　　超93%的银行破净，当前银行股的平均股息率已超4%。而在银行股这波上涨中，ETF投资者越涨越卖。

　　目前市场上最大的银行ETF最新份额67.59亿，而在今年7月其规模为99.23亿份，投资者今年下半年一直在在逃离银行ETF。

　　银行ETF前十大重仓股股有招商银行、兴业银行、工商银行、交通银行、宁波银行、平安银行、农业银行、江苏银行、民生银行和浦发银行。

　　有机构则表示，银行板块当前处于政策底、估值底和业绩底的“三重底”共振催化阶段：

　　1.政策底：地产风险和疫情形势是近年压制银行板块的两座大山，但目前压制因素已边际缓解：房地产支持政策不断出台，近期债券、信贷、权益“三箭齐发”，预计能有效化解房地产风险；防疫政策也在持续优化，有望刺激居民需求，推动经济复苏；

　　2.估值底：当前银行板块动态估值仅0.52倍PB，估值隐含不良率高达20%，已非常充分地消化了各项或有利空，包括2023年一季度的贷款重定价；

　　3.业绩底：预计2022三季度就是上市银行营收增速的绝对底部，2023年二季度起将进入景气上行区间，优质个股仍能保持营收和利润的高速增长。

　　当下银行处于近10年来的低位，能否迎来估值的修复，还需等待基本面的确认。众所周知，银行跟宏观经济有着紧密联系，2023年随着疫情对经济活动影响的减弱，实体经济的有效信贷需求是否反弹恢复，国家政策支持的力度大小，是银行业绩能否反转的关键。

　　今天，有个板块开盘爆发了。

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　　新一批游戏版号发放

　　网络游戏板块，今天早盘活跃，中青宝一度涨超13%，游族网络、祥源文旅、迅游科技、三五互联等跟涨。

　　12月28日国家新闻出版署发布2022年12月份国产网络游戏审批信息，共84款游戏获批，包括网易的《巅峰极速》、心动的《火力苏打》等。与此同时，国家新闻出版署还发布了2022年进口网络游戏审批信息，共44款游戏获批，腾讯的《宝可梦大集结》在列。

　　值得注意的是，进口游戏版号发放距离上一次公布已有548天的时间。从具体获得版号的公司看，A股上市公司中，吉比特、中青宝、美盛文化等公司产品获批，港美股上市公司中，腾讯、网易、创梦天地、心动公司、中手游等公司产品获批。

　　今年以来，国家新闻出版署共发放7次游戏版号，截至12月28日，共有468款国产游戏版号过审。

　　从基本面看，三季度游戏市场承压，2022年三季度中国游戏市场实际销售收入597.03亿元，环比下降12.61%，同比下降19.13%。

　　移动游戏表现不佳，手游市场实际销售收入416.43亿元，环比下降16.79%，同比下降24.93%，市场规模创近5季度最低，用户付费能力与活跃时长均下降。海外市场实际销售收入为 42.62亿美元，环比下降3.91%，连续四个季度呈下降趋势。

　　2022年以来，发布财评指出：“事实证明：电子游戏早已摆脱娱乐产品的单一属性，已成为对一个国家产业布局、科技创新具有重要意义的产业。这值得我们重视和深度挖掘其潜在的价值”。

　　业内人士分析，这篇文章肯定了游戏行业的两大价值：其一，游戏科技在助力5G、芯片、人工智能、元宇宙等前沿科技、先进技术发展中起到了重要作用，正成为推动不同产业进行数字化转型、走向数实融合、构建数字孪生体的重要工具；其二，游戏对破除文化壁垒、增强中华文明传播影响力方面具有重要作用。

　　此外，海外不少国家也重视游戏产业的价值。欧洲议会全会在11月高票通过一份决议，呼吁欧洲重视发展电子游戏产业。通过这项立法，电子游戏正式受到欧盟官方的重视和关照，预示着随之而来的政策、资金支持。

　　业内机构表示，目前游戏板块估值位于历史低位，后续叠加VR、AIGC、区块链技术等新技术催化，游戏行业景气度有望转向回升。

　　对于国内游戏产业未来的发展，版号限制和政策压制因素不再是游戏行业的核心矛盾，游戏发展关键点在于产品、内容质量、文化元素等核心竞争力。

　　在近期腾讯内部员工大会上，马化腾叮嘱互动娱乐事业群业务：“一定要聚焦精品，不浪费任何一个版号机会。”

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