重磅！近百家公司被立案，事情有点不简单

　　2022年即将翻篇，随着深入推进注册制改革，A股上市公司突破5000家，其中注册制上市公司就有1000家。与此同时，在法治保障发面，监管层对证券违法犯罪活动采取“零容忍”立体执法，年内被证监会立案调查的上市公司或相关方达96家，创历史最高记录。

　　尤其进入11月以来，A股掀起“监管风暴”，至少有32家上市家公司收到来自证监会的立案告知书，涉及通策医疗、昊志机电、梦洁股份、上海机电、赣锋锂业、恩捷股份等公司，其中不乏多家千亿巨头。

　　据财通社统计，年内披露立案信息的96家上市公司中，有66家涉嫌信披违规，占比近七成，涉嫌内幕交易的有10家，涉嫌短线交易的有4家，还有4家涉嫌操纵证券市场。另外，96家公司中，已有37家公司立案调查结束，相关责任方被行政处罚，还有几家公司很可能要退市。

　　1

　　66家公司涉嫌信披违规

　　信披违规公司中，12月12日，上海机电和梦洁股份双双公告收到行政处罚事先告知书。

　　其中，梦洁股份收到行政处罚事先告知书的相关方包括公司及董事长姜天武、副董事长李菁、董事李建伟、董事兼董事会秘书李军、股东张爱纯，全部被予以警告，合计罚款达400万元。经查，该公司未按规定披露非经营性关联交易，2021年董事长姜天武等人非经营性资金占用1.16亿元，2022年一季度非经营性资金占用1800万元。

　　上海机电是因为控股股东上海电气对“专网通信”相关业务风险披露不及时，涉及83亿元的损失，此外2020年年报还多计利润5.18亿元。上海证监局对上海电气及其董事长郑建华、财务总监胡康等6人全部给予警告，并处以相应罚款，罚款总金额930万元。上海电气在12月26日称已收到行政处罚决定书，曾经的千亿巨头自专网通信业务暴雷以来管理层持续动荡，总裁黄瓯意外身亡，董事长郑建华已被“双开”。

　　此外，11月以来，瑞斯康达、康隆达、江苏舜天、国瑞科技、ST中利等接连被证监会立案，且皆因涉嫌信息披露违法违规。值得注意的是，上述公司皆与“专网通信”案有关。

　　信息披露违规为何成为“重灾区”？中国上市公司协会学术顾问委员会委员程凤朝认为有两方面原因：一方面是理念问题，“一些已经上市的公司还没有充分、正确认识到，上市伊始公司就已经实现了从私人公司向公众公司转变，已经不是个人或者部分人的‘私人财产’”；另一方面，作为上市辅导的中介机构尽职不够，没有为公司认真剖析上市的利与弊和责任义务。

　　2

　　操纵证券市场行为引关注

　　值得一提的是，A股股民数在今年2月已经突破2亿大关，是全球最大的股民国家，在所有的立案调查案件中，涉嫌操纵证券市场的总是能引起广泛关注。

　　11月24日晚，华扬联众发布公告，公司实控人兼董事长苏同、副总经理杨宁收到证监会《立案告知书》，二人因涉嫌操纵证券市场等，被立案调查。次日，公司股价一字跌停，两个交易日累计跌幅约17%。

　　另外三家涉及操纵证券市场的分别是ST森源、*ST美尚、昇兴股份，且都是控股股东或实控人涉嫌操纵证券市场。ST森源于2月22日披露控股股东河南森源集团有限公司被立案，*ST美尚于7月29日披露控股股东王迎燕被立案。

　　目前四家公司中，昇兴股份的处罚结果已出。该公司于3月12日披露实控人被立案信息，9月12日称收到行政处罚事先告知书，从公告来看，公司实际控制人之一、董事长林永贤因涉嫌证券市场操纵，证监会拟决定处以 100 万元罚款。回看昇兴股份二级市场表现，在消息面相对平稳的情况下，公司股价在2021年11月10日至2021年11月30日期间一度有所异动，最大累计涨幅为65.34%。

　　有市场人士表示，操纵证券市场严重侵害投资者合法权益，扰乱市场秩序，是监管层近年来稽查执法打击的重点。虽然是对个人的立案调查，但作为上市公司实控人、董事长及高管，被立案的情形也会影响到投资者的投资情绪。

　　3

　　“监管风暴”释放了什么信号？

　　从官方表态来看，近年来证监会对于上市公司信息披露、内幕交易、财务造假等方面的监管持续趋严。证监会此前印发的《推动提高上市公司质量三年行动方案（2022—2025）》，也再次点明了对于上市公司不法行为的从严态度。

　　今年11月21日，证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上表示，在注册制改革方面，要从我国国情出发，坚持放管结合，加强事中事后监管，绝不是一放了之。在提高上市公司质量方面，证监会强化上市公司信息披露和公司治理监管，大股东、董监高等“关键少数”公众公司的意识明显增强。

　　在法治保障方面，易会满强调，对于证券违法犯罪活动，国际成熟市场的普遍做法是严刑峻法，让做坏事的人付出惨痛代价。我们充分发挥中国特色社会主义的体制优势、治理优势，构建了具有中国特色的资本市场法律体系和证券执法司法体制机制。特别是中办、国办出台《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，新证券法、刑法修正案（十一）相继实施，长期以来违法成本过低的情况得到根本扭转，“零容忍”立体执法震慑显著增强，市场生态明显好转。

　　附：96家被证监会立案公司名单