施乐向惠普发起收购要约 每股出价17美元现金

11月8日消息：日前，美国美国复印机巨头施乐向个人计算机制造商惠普发出330亿美元收购要约。据美通社消息，该要约由77%现金和23%股票构成，即每股出价17美元现金和0.137股施乐股票，合每股价值22美元。如果交易被接受，预计将产生约20亿美元的成本协同效应，惠普股东将拥有合并后公司48%的股份，施乐股东拥有52%的股份。

美国施乐公司是全球最大数字与信息技术产品生产商，是一家全球500强企业。是复印技术的发明公司，具有悠久的历史，在其复印机市场占有率，特别是彩色机器的市场占有率，占据全球第一的位置；其彩色的技术方面是全球领袖企业；施乐意味着“更好的解决方案，更低的综合运营成本，更出色的效果，更高的工作效率”。

而惠普目前是全球最大的打印机制造商之一。惠普的打印机业务目前陷入窘境，第三季度营收同比下滑5%，整体营收低于预期，并且第四财季盈利展望亦不及预期。这块业务投行研究机构形容成“融化中的冰块”。惠普还是全球最大的个人电脑品牌之一。目前，惠普PC全球市场占有率第二，仅次于联想集团。根据IDC数据，今年第三季度，惠普PC出货量为1680万台，市场份额为23.8%。

惠普今日则证实，已收到施乐向该公司发出的收购要约。

“我们已与施乐就潜在的业务合并进行对话，”惠普在周三的声明中表示，“我们在昨天收到施乐的收购要约。如果有更好的前进道路，我们会采取行动，并将继续慎重行事，遵守纪律，并着眼于所有股东的最大利益。”

不过，惠普尚未决定施乐的报价是否是正确的交易。

值得注意的是，由于施乐的市值只有约80.7亿美元，而惠普的规模是施乐的三倍多，市值约267亿美元。为完成收购惠普的交易，施乐方面可能需要举债至少200亿美元。

据称，施乐收到了一家大型银行的非正式资金支持承诺，相信这部分的资金，至少能应付这场收购案的部分金额。另据美通社消息，施乐控股已向花旗集团筹资。

消息人士称，如果施乐成功收购惠普，由于业务的合并，施乐能够每年从中省去20亿美元的开销，利润率将得到大幅度提升，以此改善经营状况。

不过，也有分析人士不好看这一交易能够最终成功。有消息称，惠普不同意施乐提出潜在协同效应的观点，并对交易所需的债务感到担忧。这位知情人士说，即使惠普认为合并是值得的，它也不相信施乐拥有复杂并购的相关经验，也不认为施乐应当是买家。

美国时间周二，施乐还宣布，将出售与富士胶片合资公司富士施乐25%股权，从而获得23亿美元。在去年复杂的并购交易失败之后，施乐已暗示，将结束与富士胶片之间的联系，出售后富士施乐成为富士胶卷的全资子公司。施乐曾公开表示，将使用该23亿美元用于还债及收购。