达势股份 达势股份有限公司

　　格隆汇12月13日丨达势股份(01405.HK)发布公告，公司拟全球发售1135万股股份，其中中国香港发售股份113.5万股，国际发售股份1021.5万股，另有15%超额配股权；2022年12月13日至12月16日招股，预期定价日为12月16日；发售价将为每股发售股份46.0-50.0港元，每手买卖单位100股，入场费约5050港元；BofA SECURITIES为独家保荐人；预期股份将于2022年12月23日于联交所主板挂牌上市。

　　集团是达美乐比萨在中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区的独家总特许经营商。截至最后实际可行日期，集团于中国大陆的14个城市直营569家门店。按2021年的全球零售销售额计算，集团的全球特许权授予人Domino’s Pizza, Inc. 为全球最大的比萨公司，截至2022年9月11日，于全球90多个市场拥有超过19,500家门店。经过62年的发展，达美乐已开发与众不同的业务模式，专注于以具有竞争力的价格提供纯手工制作的优质比萨，通过科技创新，提供方便的订购及高效的外送服务。

　　集团已对达美乐的商业模式进行调整和发展，根据中国及其消费者需求对其主要功能进行本土化。自2018年(集团大部分现有核心行政管理团队加入公司的那一年)起，集团一直专注于扩大集团的门店网络。这已使集团成为中国前五大比萨品牌中增长最快的公司，及按2021年的销售收入计位列中国第三大比萨公司(参照弗若斯特沙利文报告)。于往绩记录期间，集团的门店数量增长170%至截至2022年6月30日的508 家门店。尽管门店数量快速增长，但集团于往绩记录期间产生亏损净额。日后(包括未来三至五年期间)，集团可能持续产生亏损净额，并可能不能盈利。集团计划继续推进快速增长，同时努力实现长期盈利，因为集团相信广阔的全国性门店网络对集团日后的成功及竞争力至关重要。长远而言，集团的目标是成为中国首屈一指的比萨公司，正如达美乐比萨的其他特许经营商于整个亚洲、欧洲及北美已取得的成就。

　　集团自2010年12月起经营达美乐比萨门店，当时集团收购了Pizzavest China Ltd. (当时为达美乐比萨于北京、天津、上海、江苏省及浙江省的总特许经营商)。于2017 年6月，集团与Domino’s International(Domino’s Pizza, Inc.的附属公司)续签总特许经营协议，根据协议，特许经营区域扩大至整个中国大陆、中国香港特别行政区和中国澳门特别行政区，初步期限为期10年，其中集团可选择续期额外两个10年，惟须符合若干条件。

　　假设发售价为每股股份48.0港元(为每股发售价范围46.0港元至50.0港元的中间值)，集团估计，经扣除集团就全球发售已付及应付的包销佣金及其他估计开支，假设超额配股权未获行使，集团将自全球发售取得所得款项净额约4.56亿港元。根据集团的策略，集团拟将全球发售所得款项约90%的所得款项净额或4.11亿港元将于未来两年用于扩张集团的门店网络；及所得款项净额约10%的余额或4600万港元将用作一般企业用途。