麦格理：内银股首选中国银行，升工商银行、建设银行评级至跑赢大市

　　麦格理发表研究报告指，即使明年首季内地现有抵押贷款或有重置的风险，但预料国企银行将获估值重评，因重视收益及社会责任的机构投资者或增加持仓。相反，该行对混合所有制银行维持审慎看法，主要是不太相信开发商行业的信贷影响已结束，并认为银行业的经调整股本回报率将于由今年料10.2%跌至明年的9.6%，并在2024年反弹回升至10.9%。

　　该行表示，内银股首选中行(3988.HK)，评级“跑赢大市”，主因其拥有庞大海外市场敞口，同时工行(1398.HK)、建行(0939.HK)投资评级亦由“中性”升至“跑赢大市”。麦格理最不看好招行(3968.HK)，评级“跑输大市”，因料招行将受累于财管产品收入缩少及招行自房地产信贷业务中减少敞口。