深化汇率市场化改革 完善多层次资本市场体系

中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长潘功胜近日在《中国金融》撰文指出，2019年是跨境贸易人民币结算试点暨人民币国际化启动十周年。十年来，人民币国际化工作始终服从国家改革开放大局，坚持服务实体经济，促进贸易投资便利化，在防范跨境资本大幅波动的同时，推动金融市场对外开放，支持“一带一路”建设，全面增强了人民币的支付、投融资、储备和计价等货币功能，人民币在国际货币体系中的地位显著提升。

潘功胜指出，当前国际经济金融格局出现重大变化，全球贸易摩擦频发，民粹主义抬头，部分国家和地区开始注重使用本币进行跨境结算，人民币国际化面临新的契机。同时人民币国际化也面临新的挑战，由初期的快速发展阶段进入常态化，进一步深化推动需要相关金融改革的共同推进，需要各方面通力配合形成合力。

展望未来，中国经济已经从高速发展阶段转向高质量发展阶段，从外需导向转向了国内巨大市场驱动。高质量发展意味着高质量的资源配置和高质量的经济循环。人民币国际化是改革开放的有机组成部分，是我国综合国力的重要体现，有着巨大的发展潜力，可以助力金融资源的合理高效配置，畅通货币供需的循环渠道，在推动我国经济高质量发展和结构优化中发挥重要作用。

人民币国际化是市场驱动、水到渠成的结果，是一个长期过程，不可一蹴而就。未来，我们要继续坚持低调务实、顺势而为的基本原则，久久为功。一方面，要积极稳妥推进人民币国际化进程，提升境外主体持有和使用人民币的信心；另一方面，要做好开放中的风险防范，确保人民币国际化行稳致远。

一是坚持市场驱动。扩大人民币跨境支付结算，探索实施更高水平的贸易投资便利化试点，重点推动贸易和投资领域人民币跨境使用。逐步消除限制人民币使用的障碍，为人民币与其他主要可兑换货币创造公平竞争的环境。继续完善人民币国际化基础设施，提高人民币清算效率。

二是拓展人民币的国际货币功能，逐步扩大人民币在跨境投资、金融市场交易和储备中的使用。继续推动国内金融市场开放，进一步便利境外投资者使用人民币投资境内债券和股票。支持将境内金融市场产品纳入主流国际指数，促进人民币在资本项下的使用。

丰富外汇市场参与者类型，丰富风险对冲产品和工具，推动非储备货币区域交易发展，建立健全开放的、有竞争力的外汇市场。进一步吸引境外央行类机构增配人民币资产，稳步提升人民币储备货币功能。

三是协调推进相关金融改革，形成政策合力。继续深化利率和汇率市场化改革，有序实现资本项目可兑换，完善多层次资本市场体系，继续扩大金融市场对外开放，夯实人民币国际化的基础。加强各方面协调，推动我国税收、会计、评级等制度与国际接轨，发挥金融机构和企业的“主力军”作用，形成推动人民币国际使用的政策合力。

四是引导离岸人民币市场健康发展。不断丰富离岸市场人民币金融产品，提供必要的流动性支持，增加人民币资金的可获得性，提高人民币自由使用的程度，实现离岸与在岸市场良性互动、深度整合。

五是完善宏观审慎管理。加强对跨境资金流动的监测、分析和预警，做好逆周期调节，完善事中事后管理和金融机构自律机制，防范跨境资金流动风险。