云图控股20亿定增落地泰康系认购24% 构建一体化产业链9个月盈利超13亿

　　借助资本市场力量，云图控股（002539.SZ）抓住新能源发展机遇，向磷化工产业链延伸。

　　12月26日晚间，云图控股披露定增实施结果。公司此次共向20名发行对象非公开发行1.98亿股，募集资金总额19.96亿元。其中，泰康系合计认购4831.68万股，认购资金总额4.88亿元，占云图控股此次募资总额的24%。

　　按照计划，此次云图控股的定增募集资金将全部投入到磷矿资源综合利用生产新能源材料与缓控释复合肥联动生产项目。在本就具备磷矿资源的基础上发展此项目，云图控股将新建磷酸铁产能，拓展磷化工终端产品、填平补齐公司一体化产业链、发挥磷化工与复合肥业务的协同优势、夯实公司成本控制优势、孵化新的利润增长点。

　　据云图控股介绍，公司目前已建立了较为完善的氮肥产业链和磷肥产业链，形成了复合肥、联碱、磷化工及食用盐等协同发展的产业格局。

　　在一体化的产业链优势下，云图控股盈利能力快速提升。2022前三季度，公司实现营业收入和净利润分别为149.73亿元、13.03亿元，同比继续增长48.36%、66.86%，均已超过2021年全年水平。

　　上市后累计募资达45.36亿

　　历时11个月，云图控股定向增发顺利落地。

　　12月26日晚间，云图控股披露非公开发行股票发行情况报告书。此次公司以10.1元/股的价格共发行1.98亿股，募集资金总额约为19.96亿元，扣除各项发行费用后的募资净额约为19.85亿元。

　　本次发行对象最终确定为20家，其中17家为机构投资者。具体而言，泰康人寿为最大认购机构，其通过泰康人寿保险有限责任公司-传统、泰康资产丰瑞混合型养老金产品、投连优选成长型投资账户、投连多策略优选投资账户、投连行业配置型投资账户分别获配623.76万股、792.08万股、1485.15万股、1336.63万股、594.06万股，合计认购4831.68万股，认购资金总额4.88亿元，占云图控股此次募资总额的24%。

　　同时，银河德睿资本为最大的单一认购方，耗资近2亿元认购1980.2万股。公募基金方面，财通基金、诺德基金、华夏基金分别认购1822.77万股、1678.22万股、1289.11万股，认购金额1.84亿元、1.7亿元、1.3亿元。

　　证券公司中，华泰证券、中信证券、海通证券分别认购663.37万股、594.06万股、792.08万股，认购金额0.67亿元、0.6亿元、0.8亿元。此外，四川蓝剑投资、UBSAG（瑞士数据显示，上市至今公司累计分红13次，分红金额合计为15.07亿元。

　　拓展磷化工产品

　　资料显示，自成立以来，云图控股一直专注于复合肥的生产和销售，并沿着复合肥产业链前进。公司深度开发和市场拓展，目前已建立了较为完善的氮肥产业链和磷肥产业链，形成了复合肥、联碱、磷化工及食用盐等协同发展的产业格局。

　　长江商报记者注意到，一体化下产业链的优势，在于提升经营效率的同时，可充分挖掘产业链各环节的附加价值并分散公司经营风险。

　　云图控股在一体化优势之下，随着化工行业景气度上行，2019年至2021年，云图控股分别实现营业收入86.26亿元、91.54亿元、148.98亿元，同比增长9.64%、6.12%、62.74%；净利润2.13亿元、4.99亿元、12.32亿元，同比增长21.35%、133.79%、147.06%。

　　2022年前三季度，云图控股实现营业收入和净利润分别为149.73亿元、13.03亿元，同比继续增长48.36%、66.86%。

　　需要注意的是，化工行业是强周期行业，受单质肥价格下行影响，2022年第三季度，云图控股营业收入和净利润分别为38.34亿元、3.14亿元，同比减少4.33%、16.61%。

　　按照计划，此次云图控股定增募资主要投向一个项目，即磷矿资源综合利用生产新能源材料与缓控释复合肥联动生产项目。

　　值得一提的是，在本次募投项目推进之前，云图控股已经拥有雷波县牛牛寨北矿区丰富的磷矿资源，其东段磷矿已查明储量约1.81亿吨，目前处于探转采阶段，西段磷矿尚处于勘探之中。而在当前交通运输、发电等行业向新能源转型的大趋势下，磷酸铁锂动力电池成为新能源汽车动力电池领域的主流电池，磷酸铁作为磷酸铁锂的前驱体市场空间广阔。

　　云图控股表示，公司本次发行拟新建磷酸铁产能，有利于公司抓住新能源行业的发展机遇、延伸公司磷化工产业链，拓展磷化工终端产品、填平补齐公司一体化产业链、发挥磷化工与复合肥业务的协同优势、夯实公司成本控制优势、孵化新的利润增长点。