2022年,房企集体渡劫!卖项目、卖公司,甚至有大佬堵上全部身家......

  2022年,房企太难了!

  这一切始于2020年8月20日一次闭门会,央行和住建部等部委召集12家房企高管,要求房企争取实现“剔除预收款后的资产负债率大于70%、净负债率大于100%、现金短债比小于1倍”的目标。按照上述指标,监管者在控制负债总规模的条件下,给不同达标程度的房企不同的融资待遇。

  2022年,房企集体渡劫!

  这次会议为后来创造了一个名词——“三道红线”。

  “三道红线”加持下,万科董事长郁亮喊出了那个著名的行业论断,房地产从白银时代越过青铜时代直接到了“黑铁时代”。

  2022年,房企集体渡劫!

  “黑铁时代”下,项目停工、债券违约,资金链断裂成了大部分民营房企的主题词。生死边缘,存亡时刻,各位房企大佬为了渡劫,上演了一出八仙过海,各显神通的大戏。有的人脉广阔,抱住国资大腿;有的选择出卖资产,断臂求生;有的选择寻找白衣骑士;还有人选择赌上了个人财产。

  河南房地产一哥胡葆森率先抱住国资大腿

  中原大地,河南房地产一哥胡葆森快人一步,率先抱住国资大腿。

  6月1日晚间建业地产公告,公司第一大股东恩辉投资有限公司(下称“恩辉投资”)与河南同晟置业有限公司(下称“同晟置业”)于当日订立框架协议。

  恩辉投资拟作价6.88亿港元,向同晟置业出售建业地产8.6亿股股份,占上市公司总股本的29.01%。

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  同时,建议发行本金金额不超过7.08亿港元,票息5%到期收益率9%的2+1年期可换股债券。债券持有人有权按照不高于1.2港币/股将债券转换为股份,悉数转换后合共约5.9亿股股份予以发行,相当于现有股本19.9%或发行扩大后股本16.6%。

  恩辉投资是建业地产董事会主席兼执行董事胡葆森单独和实益拥有的企业。截至公告日,恩辉投资直接拥有建业地产70.11%的股份,是建业地产控股股东。而同晟置业是河南省铁路建设投资集团100%持股企业,实际控制人为河南省人民政府,主要从事房地产开发和经营以及酒店管理。

  建业地产与河南国资的合作是民营房企去年以来接连暴雷后,国资实质性入股的第一宗案例。值得一提的是,此次完成股权转让后,胡葆森仍旧为建业地产第一大股东。不过,一旦发行的可换股债券三年后全部转股,建业地产大股东之位将会易主。

  在披露即将引入国资股东消息后,6月2日,港股上市公司建业地产一度大涨近30%,截至收盘大涨15.38%。

  2022年,房企集体渡劫!

  今年2月,建业地产传出大面积裁员。而其2021年年报显示,建业地产多项指标下滑。该公司全年实现营业收入419.59亿元,同比下降约3.1%,毛利约68.11亿元,同比下降20.8%,毛利率为16.2%,同比下降3.7个百分点,净利润约为12.53亿元,更是同比下降40.4%,净利润率为3.0%,同比下降1.9个百分点。

  截至2021年年底,建业地产总现金约为98.48亿元,同比大幅减少66.4%,其现金短债比仅为0.86(剔除受限制、康美药业等多家粤系民企。

  值得一提的是,粤民投在与花样年签署的协议中明确提到,其提供的协助“包括将其自身或其指定人士定位为花样年集团债务重组的可能战略投资者”。“可能”一词,让双方的合作充满变数。

  5月30日,花样年控股公告称,因到期未偿还约1.49亿美元贷款,公司已于5月26日接获Flower SPV 4 Limited向开曼群岛大法院提呈的日期为5月24日的清盘呈请。

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  对此花样年表示,极力反对呈请,将征询法律意见,并采取一切必要行动保障其法律权利。

  值得一提的是,5月30日,花样年官微发文《号外|百毒不侵》,并配文字:“咋滴!”

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  这并非花样年及其关联公司首次被债主申请清盘。2021年10月,一笔价值高达2.6亿美元票据的逾期,揭示了花样年资金流动性危机的一角。此后,公司庞大的债务规模逐渐浮出水面,其主要附属公司香港花样年投资控股集团有限公司(下称“花样年投资”)也于11月被申请清盘。

  白马骑士孙宏斌赌上个人财产 自己拯救自己

  一直扮演白马骑士的融化和孙宏斌,也走到了悬崖边缘,这次大佬孙宏斌赌上了个人财产。

  今年3月25日,融创中国发布公告,称无法筹措到足额资金,不能如期兑付债券余额为40亿元的“20融创01”,最终它获得了18个月的展期时间。

  此前,融创曾召开过“20融创01”持有人会议,通过了一些为本期债券增加增信保障措施的相关议案。

  其中,除了押上青岛阿朵小镇及郑州中原文旅城两处项目,其他增信措施还包括孙宏斌本人的信誉:融创中国董事会主席、执行董事孙宏斌先生于2022年4月24日签署《担保函》,为本期债券提供不可撤销的连带责任保证担保等。

  2022年5月12日,融创中国公告称,因现阶段面临的流动性压力,其未能到期支付此前发行的四笔美元债——均为在新加坡证券交易所上市的优先票据。

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  这次孙宏斌赌上了个人财产。如果,融创还不上的债,孙宏斌得自掏腰包还上。

  自“三道红线”不到两年时间,没想到盖房子的要“塌房”了。