上海明日复工，哪些板块值有搞头

　　昨天下午，上海发布公告，6月1日零时起，上海将有序恢复住宅小区出入、公共交通运营和机动车通行。

　　

　　目前随着上海复工复产的加速推进，北京疫情感染人数连续下降，疫后复苏预期强烈，反应到市场上就是“吃喝”主题的二度拉升。

　　白酒指数在最近 16个交易日涨幅达到了13.70%。

　　

　　消费电子指数自4月底的低点以来，已经反弹了超过20%。

　　

　　那么面对上海明日起的全面复工复产，哪些板块的受益会比较多呢？

　　『消费板块』

　　这部分主要有两个比较确定的方向，一个是必选属性强的食品饮料，年初至今一直保持高景气；另一个是消费刺激政策重点支持的行业，像最近各地4月以来陆续出台的购置税减免、补贴、消费券等等。

　　目前随着上海疫情的逐步缓和以及消费场景的回补，预计端午小旺季将迎来一定的补偿性消费。

　　所以建议大家感兴趣的可以关注一下必选消费相关领域的ETF，例如消费ETF（SZ：159928），它跟踪的就是中证主要消费指数，成分股中包含了日常生活中所必需的消费品，比如肉制品、乳制品、调味品、饮料等等，也包括白酒。

　　目前板块已从最高点回落超30%，其实如果按年来投资中证消费指数基金，忽视中间波动，无疑是一个不错的选择。

　　

　　『旅游板块』

　　其实长期来看，旅游行业大体上也是遵循大消费的投资逻辑，主要受益于居民消费意愿的提升以及消费升级，因此行业的发展与居民收入水平和消费在经济中的占比息息相关。

　　近期由于上海疫情修复预期，多省市开始重启跨省团队游，国内大部分旅游目的地也开始逐步恢复运营，旅游预订情况有所好转。

　　据去哪儿大数据显示，端午假期国内整体机票预订量相比上个月五一假期增长近3成，这是自三月疫情以来的首次修复。如果说后续疫情管控政策也有所变化，那么后续旅游板块的弹性空间将会非常大。

　　目前板块的估值处于相对低估状态，建议大家感兴趣的，可以关注一下旅游ETF（562510），它跟踪的是中证旅游主题指数（930633），涵盖了航空、机场、酒店、免税、景点等旅游产业链细分领域，目前还是偏左侧，比较建议大家逢低分批次入场。

　　

　　『汽车板块』

　　这块主要包括两个部分，一个是新能源车，还有一个就是智能汽车。

　　目前新能源车板块走势比较良好，主要原因是消息面刺激太多，例如：

• 　　新一轮新能源汽车下乡活动开始；

• 　　青岛对购置新能源乘用车并上牌的个人消费者发放消费券；

• 　　上海年内新增非营业性客车牌照额度4万个，置换纯电动汽车每辆补贴1万元；

• 　　特斯拉上海已实施双班制，6月产量有望全面恢复正常；

• 　　本轮成品油年内第九次上调...

　　综上毫无疑问，新能源车行业的发展前景依旧是比较好的，新能源车的炒作也不会很快熄火。

　　事实上整个新能源板块，不管是风电、光伏还是新能源车，只要A股大环境不太差，未来的表现机会都不会小。

　　目前新能源车板块估值相对适中，但景气度很高，建议对新能源车感兴趣的，可以关注一下新能车ETF（515700）。它跟踪的是中证新能源汽车产业指数（930997），该指数成分股具体包括整车、充电桩、锂电设备、电机电控、电池材料、电芯电池组、配套设备以及相关上游材料等，相比下游整车，这一领域的需求确定性比较强。

　　

　　而智能汽车主要体现在智能驾驶、智能座舱和智能网联等方面，在新能源汽车的发展和创新下，智能汽车产品也正在加速推向市场。

　　据公开数据统计，一季度国内乘用车L2级别辅助驾驶（不含自动泊车）搭载率达21%，其中自主品牌占比达40.46%，保持提升态势。

　　我们说之前由于上海疫情影响，多数汽车零部件企业从四月起开始就出现交付不及预期的情况，但后续随着上海复工复产的推进，板块业绩与估值有望进一步得到修复。

　　目前智能汽车板块估值相对适中，建议感兴趣的可以关注目前市场上规模最大的智能汽车ETF（515250），它跟踪的指数是中证智能汽车主题指数，该指数成分股覆盖了5G、消费电子、无人驾驶和华为概念等景气度向上的主题板块，且具备明显的“出口属性”，有望受益于疫情后经济率先复苏带来的出口强劲。

　　

　　最后再回复一下之前大部分人问说，由于今年A股节后必跌的魔咒，这次端午要不要提前减点仓的问题。

　　其实说实话，减不减仓主要取决的是你目前的仓位重不重、是否满仓，而不是取决于过不过节。

　　为什么我们说今年节后都在跌？

　　根本原因是今年大部分的时间都在跌，所以就会给你一种每次过节后都在跌的假象，如果说现在你的仓位不是很重，那我觉得此刻完全没有必要清仓或者减仓。

　　目前A股虽然走的慢但是也没有之前走的那么弱，而且维稳基金二期和三期正在路上，这个过程中，大资金大概率也会逢低布局，所以还是那句话，再多给市场一点耐心，往后也就多一份回报。