前4个月重点物流企业亏损面39%,物流业运行总体趋缓
近日,中国物流与采购联合会公布统计数据,2022年1~4月份,全国社会物流总额106.2万亿元,按可比价格计算,同比增长3.6%。从规模看,社会物流总额超过百万亿,仍然保持扩张态势;从增速看,社会物流总额当月同比下降3.0%,累计增速较前期回落2.6个百分点。
据中国物流与采购联合会对1~4月份物流运行的分析,4月份,受新冠肺炎疫情等因素冲击,供应链循环不畅,物流运行面临较大压力。物流需求增速明显回落,市场规模恢复势头放缓,物流通行能力、衔接水平下降,物流运行成本上升,企业盈利能力持续下降。
疫情短期冲击明显,物流需求普遍回落
4月份,本土疫情多发频发,波及全国多个省市,物流需求受到较大影响。从结构看,农产品、能源采矿等基础产业物流需求实现增长;工业生产、进口、消费相关需求受到疫情影响较大,未见明显改善。
工业品物流受到较大冲击。4月份,工业品物流总额同比下降2.9%,为2020年3月以来的首次回落。尽管当月工业物流降幅明显,但累计指标仍保持了4.0%的平稳增长,显示工业物流总体韧性依然较强,长期向好的发展势头有望延续。从区域来看,部分地区工业生产受到较大冲击。4月份受疫情影响较大长三角和东北地区工业物流需求下降15%左右。
单位与居民物流总额增速持续放缓。1~4月份,单位与居民物品物流总额同比增长2.7%,增速比一季度回落4个百分点。其中,全国实物商品网上零售额同比增长5.2%,全国快递服务企业业务量同比增长4.2%,成为民生消费物流需求的重要支撑。从地区来看,4月份以来受疫情冲击比较严重的长三角、东北地区快递业务量同比降幅在30%左右,中西部地区快递业务量则保持平稳较快增长。
进口物流量降幅趋稳。1~4月份,进口物流总额同比下降7.6%,降幅比一季度收窄0.1个百分点;当月下降7.3%,降幅收窄7.6个百分点。
物流市场增势进一步回落,行业景气降幅扩大
从物流市场规模看,1~4月份,物流业总收入达到3.7万亿元,同比增长5.7%。4月以来伴随各地物流通行逐步改善,物流市场供给保持小幅增长,但物流活动与前期、同期相比均有所放缓,增速比一季度回落2.5个百分点,降至近年来的较低水平。
从景气水平看,物流业运行总体趋缓。1~4月份,中国物流业景气指数平均48.7%,回落至收缩区间。当月物流业水平回落幅度加大,新订单、业务量指数进一步回落。
此外,从物流企业的经营情况来看,1~4月份,物流企业业务回落,细分领域盈利普遍回调。4月份,物流企业服务网络受阻,疫情防控升级导致部分区域出现阶段性中断。重点调查数据显示,1~4月份,物流企业经营持续放缓,物流业务收入由升转降,盈利水平进一步走低。
从亏损面来看,1~4月份,重点物流企业亏损面39%,比一季度扩大3个百分点,亏损企业主要分布在道路运输服务领域。从利润率来看,重点物流企业收入利润率回落至2%,按可比口径计算,比上年同期下降1.5个百分点,进一步降至近年来的最低水平,其中部分道路运输小微企业亏损严重,面临较大生存危机。
供应链响应受阻,物流运行成本趋升
1~4月份,社会物流总费用比上年增长6.4%,增速虽比一季度有所回落,但仍高于同期社会物流总额、物流业总收入。从结构看,保管成长增长突出,增长10.8%;其次是管理成本,增长6.8%;运输成本增长相对平缓,增幅3.7%。
从运输环节来看,疫情影响助推结构进一步调整。4月份以来,作为干线周转枢纽的长三角地区,受疫情影响高速公路收费站和服务区相继关闭,公路运输周转效率受阻严重,大宗物资、长距离运输“公转铁、公转水”情况明显,多式联运等协同、高效的运输方案加速推进。从保管环节来看,上游生产企业库存持续高位,资金占用成本进一步攀升。进入4月份,供应链配送时效受到较大影响,上下游产销衔接水平明显下降,工业企业存货持续高位,产成品库存指数升至近年高点。从管理环节来看,4月份以来社会物流运行管理成本持续增加。
综上,4月份,在国内疫情复杂严峻及国外地缘政治冲突影响下,物流运行明显趋缓,需求短期冲击明显,市场规模增势放缓,物流企业经营承压明显。但也要注意到,4月中旬以来多部门连续出台措施,持续督促过度防控问题整改,强力推动大动脉和微循环畅通,确保产业链供应链“不掉线”,目前物流保通保畅效果明显。随着各地保畅通、保生产、保民生各项政策加快落实,供应链上下游企业受疫情影响逐渐减弱,物流需求有望改善,行业景气趋于回升反弹。