增加豁免和互认规定 提高全市场运行效率

按照“敬畏市场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏风险”的要求，上海国际能源交易中心（下称上期能源）近日修订了《上海国际能源交易中心期货交易者适当性管理细则》（以下简称《细则》）和适当性制度操作指引，以进一步优化适当性标准，增加豁免和互认规定，避免客户资料重复提交、重复审查，提高全市场运行效率。

《细则》规定的适当性标准可以概括为“三有一无和其他”（单位客户增加“一制度”），即有基础知识、交易经历、资金门槛，无重大违法违规情形（单位客户还应当有相关管理制度）。在修订过程中，充分考虑了各类参与主体理解期货交易基础知识和期货交易能力的差别，推动修订了知识测试题库，突出基础知识和基本制度要求。更新后的知识测试题库近期将在中国期货业协会的期货投资者适当性知识测试平台上线。境外客户可以出具承诺函，表明其具备期货交易基础知识，同时承担提供不实承诺的后果；认可的交易经历增加了掉期、互换等集中清算的其他衍生品交易；仿真交易经历的笔数调整为“累计不少于10个交易日且20笔及以上”。

豁免和互认规定是本次修订的另一亮点，为符合条件的交易者开通多品种交易权限提供便利。专业投资者、二次开户的客户、具有长期交易经验的客户、做市商、特殊单位客户等可以豁免“三有”要求。原则上，客户就适当性标准的同一项目资料只需要提交一次；客户在同一开户机构申请交易能源中心不同上市品种，已获得可用资金余额较高的上市品种交易权限的，可以自动获得可用资金余额要求相同或者较低的上市品种交易权限；客户已经开通其他交易所实行适当性制度的上市品种交易权限的，申请开立能源中心交易编码或者开通交易权限时，可以豁免全部或部分“三有”。

据介绍，上期能源将立足市场，进一步提升规则国际化水平，促进市场更高效率的运行和更高质量的对外开放，努力打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的市场。