赣锋锂业内幕交易江特电机被罚没442万李良彬被罚60万曾多次涉信披违规领罚单

　　“锂王”“江西首富”李良彬的另一面，是频频违规。

　　12月7日晚间，李良彬实际控制的赣锋锂业（002460.SZ）披露，公司及李良彬等当事人收到中国证监会江西监管局出具的《行政处罚事先告知书》，经查，内幕交易江特电机股票事项坐实，公司被罚没442万元，李良彬、欧阳明分别被处以60万元、20万元罚款。。

　　通过长达10多年的全球并购，赣锋锂业成长为全球知名锂业龙头企业，市值一度超过2000亿元。受益锂价高涨，2022年前三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润（简称净利）达147.95亿元，同比增逾4倍。

　　不过，近年来李良彬及赣锋锂业多次因信息披露违法违规“翻车”，频领罚单。

　　而赣锋锂业正在筹划对江西赣锋锂电科技股份有限公司分拆上市。公司坦言，本次被罚，可能对分拆事项产生影响。

　　内幕交易江特电机被没一罚三

　　历时五个月，李良彬利用内幕消息非法交易A股公司江特电机股票的行为被查实，其将为此付出相应代价。

　　据披露，2020年4月29日，江特电机披露公告称，由于公司2018年度、2019年度连续两年经审计的年度净利润为负值，深交所将对公司股票实行“退市风险警示”。

　　当年6月8日，江特电机向当地政府呈报《化解江特电机退市风险措施报告》，提及多项“预防面值低于1元退市的措施”，其中包括“引进战略投资者，增强二级市场信心”等。江特电机董事卢顺民随即拟定《成为江特电机第一大股东方案》，发送给时任董事长朱军。该方案详细说明了战略投资者可以通过二级市场交易及股票增发方式成为江特电机第一大股东。江特电机总裁梁云、时任副总裁兼董事会秘书闵银章等高管人员按此方案积极寻找战略投资者。

　　当年6月，在当地政府推动下，赣锋锂业与江特电机接洽。当月18日，赣锋锂业董事长、总裁李良彬，时任董事会秘书欧阳明，副总裁、财务总监杨满英等赴江特电机考察，双方就合作事宜进行交流。

　　当年7月，在当地政府组织下，江特电机和赣锋锂业举行会谈。2020年8月12日，江特电机和赣锋锂业签订《合作备忘录》，约定赣锋锂业独家认购江特电机非公开发行的全部股票（发行股票数量不超过江特电机总股本的30%），成为江特电机的控股股东，李良彬成为江特电机实际控制人。当晚，江特电机披露《关于筹划非公开发行股票事项的停牌公告》，称江特电机正在筹划非公开发行股票事项，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人变更。随后赣锋锂业对江特电机开展尽职调查。

　　2020年8月20日，江特电机披露公告称，因双方未能就避免同业竞争的解决方式等关键条款达成一致意见，终止筹划本次非公开发行股票事项。这意味着，李良彬入主江特电机计划失败。

　　在与江特电机谈判期间，李良彬还做了什么？

　　受李良彬决策安排，由欧阳明具体负责，赣锋锂业证券部员工具体操作，用“赣锋锂业”证券账户交易“*ST江特”股票。

　　2020年6月22日，赣锋锂业转入3000万元至“赣锋锂业”证券账户。2020年6月23日至7月2日，“赣锋锂业”证券账户买入“*ST江特”股票1567.77万股，买入金额2648.38万元。当年7月8日至7月9日，前述股票全部卖出，卖出金额2763.29万元，获利110.53万元。卖出股票所得资金沉淀在“赣锋锂业”证券账户中。

　　一边谈判一边买卖对方股票，证监会江西监管局认定，江特电机筹划通过定增事宜易主的内幕信息敏感期为2020年6月9日至2020年8月13日，赣锋锂业李良彬、欧阳明、杨满英，江特电机相关董事及高管人员，当地政府相关工作人员等为内幕信息知情人。其中，李良彬、欧阳明知悉时间不晚于2020年6月18日。李良彬等交易江特电机构成内幕交易行为。

　　江西监管局认定，上述内幕交易行为，赣锋锂业董事长、总裁李良彬是直接负责的主管人员，时任董事会秘书欧阳明是其他直接责任人员。拟作出的处罚为，没收赣锋锂业违法所得110.53万元，并处以331.59万元罚款。同时，对李良彬、欧阳明给予警告，并分别处以60万元、20万元罚款。

　　多次违规被监管处罚

　　内幕交易被监管逮住，将领取罚单，于李良彬及赣锋锂业而言，类似的违规并不鲜见。

　　长江商报记者梳理发现，就在2020年，除了内幕交易，赣锋锂业还因为信息披露违法违规而被监管处罚。

　　2020年4月15日，在内幕交易江特电机之前，证监会江西监管局对赣锋锂业出具警示函，要求整改。原因是，赣锋锂业存在内幕信息知情人登记管理不规范问题，未对重大投资进行内幕信息知情人登记，如未对收购阿根廷Minera Exar公司37.5%股权事项进行内幕信息知情人登记。内幕信息知情人登记不完整，2018年定期报告内幕信息知情人登记中相关人员签名缺失。

　　类似的信息披露违法违规等问题还有，2022年6月8日，深交所向赣锋锂业发出监管函显示，当年2月，赣锋锂业与上海聚锦归企业管理合伙企业（有限合伙）共同投资设立赣锋矿业，赣锋锂业出资10.85亿元持股62%，占2020年经审计净资产的10.13%。2021年3月，赣锋锂业出资14.70亿元收购伊犁鸿大基业股权投资合伙企业（有限合伙）100%财产份额，当年12月3日完成。这两起重大事项，赣锋锂业均未及时披露。

　　近年来，锂电站在行业风口，历经10多年全球并购的赣锋锂业成为全球“锂王”，经营业绩因此大幅增长。不过，成倍增长的净利润背后，投资收益功不可没。

　　数据显示，2018年至2020年，赣锋锂业的营业收入并无明显增长，2021年迎来高景气才实现倍增，然而，净利润在2018年、2019年连续下降后，2020年大幅倍增，2021年更是同比增长4.1倍。大幅增长的净利润，是投资净收益及公允价值变动净收益做了重要贡献。

　　2020年、2021年，赣锋锂业的投资净收益分别为0.29亿元、0.93亿元，公允价值变动净收益为5.26亿元、22.29亿元，二者相加分别为5.55亿元、23.22亿元，分别占当年净利润的比重为54.15%、44.41%。

　　2022年前三季度，公司实现净利润147.95亿元，同比增长498.31%。这主要源于锂盐产品高位运行以及锂电池产能释放。此外，公司的投资净收益及公允价值变动净收益合计为33.74亿元，对净利润的贡献也不小。

　　二级市场上，今年7月以来，赣锋锂业的股价累计下跌约30%，目前市值为1622亿元，较今年7月的2277亿元缩水了约655亿元。