业绩顶梁柱因环保调查停产，永兴材料影响几何？

　　永兴材料全资子公司永兴新能源因配合环保调查临时停产一事引发资本踩踏。作为永兴材料业绩的“扛把子”，永兴新能源的一举一动“牵动”着资本市场的神经。

　　11月29日，“锂电新贵”永兴材料午后开盘股价跳水跌停，截至当日晚间收盘，公司股价收报102.28元/股。

　　消息面上，29日午间公司发布公告称，全资子公司江西永兴特钢新能源科技有限公司碳酸锂冶炼生产线因配合环保调查需要临时停产。

　　据悉，此次子公司临时停产主要系宜春的“母亲河”锦江水质出现异常问题，钽元素超标所致，而其背后主要原因为锂电相关企业污染所致。

　　虽永兴材料表示将会把损失降到最小，但作为当下公司业绩增长的催化剂，永兴新能源为永兴材料带来了相当可观的净利增长，而当下复工时间尚不确定，永新材料涉及锂电业务子公司均位于宜兴，一旦受到波及公司业绩增速或将受到影响。

　　冶锂生产紧急叫停

　　11月29日，永兴材料披露公告称，公司全资子公司永兴新能源碳酸锂冶炼生产线因配合环保调查需要临时停产。

　　据永兴材料披露，近期江西省高安市在日常监测中发现锦江水源水质异常，生态环境部门正在上下游开展调查工作，永兴新能源为配合环保调查，对碳酸锂冶炼生产线予以临时停产。

　　消息一出立刻引起二级市场震动，其股价在午后迅速跌停，报收102.28元/股。

　　而市场反应之所以如此强烈，是因子公司永兴新能源近年来已成为永新材料业绩增长的主要动力。

　　公开资料显示，作为特钢新材料业务起家的传统企业，永兴材料在2017年成立永兴新能源后转型锂电新能源业务，此后业绩不断持续创下新高。

　　此前财报数据显示，2021年永兴材料锂电新能源业务实现碳酸锂销量1.123万吨，实现归母净利润4.7亿元。

　　仅在今年前三季度，该公司实现碳酸锂销量1.377万吨，已经实现归母净利润40.32亿元。

　　二级市场上，永兴材料也从最低11.32元/股，涨至最高175.99元/股，一路飙升十倍，成为A股市场不折不扣的“锂电新贵”。

　　此番永兴材料也在公告中表示，目前尚无法确定碳酸锂冶炼生产线恢复生产的具体时间。这也意味着此次临时停产对公司业绩的具体影响尚无法预测。

　　据了解，锦江为江西宜春的“母亲河”，而此番水质出现异常问题主要是因Ta（钽）元素超标所致。

　　实则此次永兴新能源停产并非首例，早在2020年，宜春因全面推进重金属污染减排，全市排查105家企业，关停整改涉重金属企业113家。

　　不久前宜春紧急叫停焙烧锂矿渣，如此看来锂电化工企业对宜春当地的环境影响已然引起了相关部门的高度重视。

　　尽享高锂价红利后，扩张步履不停

　　永兴材料自“弯道超车”发展锂电业务后，其业绩和股价均呈一路高歌猛进的势头。

　　二级市场上，公司股价也从此前最低11.32元/股，涨至最高175.99元/股，多家头部公募基金捧场定增。

　　截止2022年三季末，重仓永兴材料的基金公司总共有145家，总持仓占流通盘比例为28.62%，从基金总数与持股总数来看，永兴材料在主力资金青睐度方面，仅次于赣锋锂业与天齐锂业。

　　前十大股东名单内不乏冯明远、施成两位擅长新能源投资的明星基金经理。

　　其中，施成管理的国投瑞银新能源、国投瑞银产业趋势、国投瑞银先进制造均在二季度增持该股，而冯明远所掌管的信澳新能源在三季度为新进基金。

　　虽不久前与宁王合作告吹，但永兴材料扩产锂电池新能源业务的动作一直不断，今年以来永兴新材不断扩张锂电业务产能。

　　9月1日，永兴材料公告称，以约7.83亿元募集资金对江西永兴新能源进行增资。江西永兴新能源是募集资金投资项目年产2万吨电池级碳酸锂项目和180万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目的实施主体。

　　11月21日，永兴材料在投资者互动平台上表示，公司超宽温区超长寿命锂电池项目总规划产能为2GWh/a，目前一期产能200MWh/a已全面投产。

　　据永兴材料透露，钛酸锂电池系公司超宽温区超长寿命锂离子电池项目主要产品之一；同时，将参与朗辰新能源独立储能电站项目，中标金额达2.48亿元。

　　此外，永兴材料还将参与朗辰新能源50MW/100MWh独立储能电站项目建设，该项目中标人为东方电气牵头的联合体，中标金额达2.48亿元。

　　财报数据显示，今年前三个季度，永兴材料锂电新能源业务实现碳酸锂销量分别为2720吨、4660吨、6390吨，呈现大规模上涨趋势。

　　千亿资本宜春“锁矿”

　　公开资料显示，作为新能源锂电池的主要原料，锂在自然界主要以锂辉石、盐湖锂、锂云母三种形式存在。尽管我国拥有全球7%的锂矿资源，但受冶炼提取等因素制约，国内锂资源长期依赖进口。

　　而国际锂矿争夺日渐困难，相比之下国内锂矿显得格外稀缺。公开资料显示，江西作为锂矿大省，硬岩锂储量仅次于四川。

　　宜春坐拥全球最大的多金属伴生锂云母矿，因此宜春也被誉为“亚洲锂矿”。

　　2021年宜春市政府与江西省地质局联手，投入2亿多元历时3个月，举办“千人找矿大会战”，据这次自然资源部门统计，全市约有氧化锂储量900多万吨，相当于2000多万吨碳酸锂，约可以生产3万Gwh（30Twh）电池，可以装备6亿辆电动汽车。

　　随着新能源行业的不断发展，以及锂矿资源的不断缩紧，宜春丰富的锂矿资源也已然成为产业资本追逐“锂”想的必争之地。

　　作为一个有“锂”的地方，不到两年，国轩高科、宁德时代、比亚迪、赣锋锂业4家全球锂电头部企业，4个超百亿元大项目花落宜春。

　　具体来看，2021年9月，宁德时代与宜春签约，一期投资135亿元建设50GWh新型锂电池生产制造基地项目。

　　今年8月15日，比亚迪与宜春签订落地协议，在宜春投资285亿元建设年产30GWh动力电池、年产10万吨电池级碳酸锂等项目。

　　此后9月28日，赣锋锂业与宜春项目签约，投资300亿元建设新型锂电池生产制造基地及产业链配套项目。

　　10月8日，宜春国轩电池二期项目开工，规划一次性建成20GWh动力电池，在宜春加速全产业链布局。

　　如今四大锂电巨头相继落户宜春，4个超百亿元项目加持下，宜春也迎来了高光时刻。数据显示，今年前三季度，宜春锂电新能源产业工业增加值增长68.5%，预计到2025年，宜春市锂云母精矿和碳酸锂产量分别可达700万吨和50万吨以上。

　　截至今年三季度末，宜春市共有锂电企业159家、其中规上企业111家，在建项目133个、总投资1356.39亿元，今年新签约项目51个、总投资1607.5亿元。

　　总体来看，相关企业已涵盖锂资源采、选、冶，锂电池关键材料与零配件、锂离子电池、绿色高效储能电池、新能源汽车、锂电池回收等各环节，形成贯通“锂矿-锂盐-锂材料-锂电池-锂应用-锂回收”全产业链发展模式。

　　当前宜春在建项目超100个规模超千亿预计2025年全市锂电产业收入将突破8000亿元。如此大体量的锂电资本围猎，不难理解为何当地企业如此注重环保。