晴天科技IPO：被疑大项目和营业收入出现“双注水”

《电鳗财经》文/尹秋彤

截至12月1日，浙江晴天太阳能科技股份有限公司(以下简称“晴天科技”)自7月1日发布首次公开发行股票招股说明书后，再无新的进展。这家公司到底怎么了?《电鳗财经》经调查研究发现，公司此次IPO招股书存在很多疑点，尤其是被市场质疑其大项目和营业收入出现了“双注水”。

果真如此吗?但对于本网发去的求证函，晴天科技至今也未能回复。

项目注水还是造假

据招股书，2021年度，晴天科技向第二大供应商山东蜂蜂新能源科技有限公司采购工程劳务3715.71万元，占当年采购总额的4.92%。而查询该供应商公开信息发现，该供应商不但刚成立于发行人报告期内的2020年6月实收资本为0，不但被标注为小微企业且每年缴纳社保人数为0。市场质疑，公司2021年度在山东做了多少光伏项目才能让该供应商提供如此多的劳务服务?

与之十分相似，2020年度，晴天科技向第三大供应商江苏征之鸿建设工程有限公司采购劳务施工1514.74万元占当年采购总额的4.40%。查询该供应商信息显示该供应商的缴纳社保人数同样都是0人。

同年，公司向2020年度第五大供应商山东省阳信县英琦电器销售有限公司采购劳务施工1175.79万元占当年采购总额的3.42%。查询该供应商信息显示该供应商注册和实收资本只有200万元且缴纳社保人数也同样都是0人。且其主业为摩托车、电动车、家电、太阳能及厨房电器的销售;其副业才是光伏发电设备销售、安装及维修。

另外，招股书披露的前五大供应商和主要采购的原材料来看，原本应该要配套光伏电站投资额20%左右的储能设备采购却没有披露，而这是光伏发电上网时电网对光伏电站的硬性要求。但通观公司的招股书无论是披露采购的主要原材料和前五大供应商均没有出现储能电池相关信息。

供应商实力不及，并且相关采购产品未能披露，有市场人士质疑，晴天科技要么无项目注水，要么采购虚假，还需要公司做出解释。

营收异常增长或注水

除了诸多采购项目被疑注水，《电鳗财经》还发现其财务指标也可能被注水。

据招股书，晴天科技于2020年度营收收入同比增加了一半多，达到55.72%;2021年度，营业收入同比又增加了接近1.5倍，具体为142.68%。值得注意的是，2021年度相比该年度收入额增加了7.07亿元，增长了2.78倍(将近三倍)。业绩如此爆发性增长属于非常罕见，真的在行业内或公司内有什么大变化吗?

据观察，2019年至今，光伏发电产业进入加速升级期，国家制定了优化光伏产能建设、淘汰落后产能、加快产业升级、加快补贴退坡的产业政策。自2019年开始光伏发电行业面临补贴退坡的不利局面，自2021年开始国家推行光伏发电平价上网，甚至取消了光伏发电的鼓励措施。而公司在光伏发电行业最为不利的阶段，营业收入却翻天覆地近乎三倍的高增长。令人难以信服。

此外，2020年世界各地新冠疫情爆发，世界各地广受影响，我国作为传统的制造大国所受影响同样巨大。晴天科技作为一个和新冠病毒产业毫不相关的公司，在2020年度不但没有出现符合常理的收入下降情况，反而和前一年度相比收入绝对额增加了1.42亿元。

在新冠疫情的巨大影响之下，2020年、2021年，公司如何实现营收大比例提升的?同样需要一个合理的解释。

存在违规经营可能

招股书显示，晴天科技在2019年度在没有真实业务背景的情况下，向子公司金华宝沃光能科技有限公司开具银行存兑汇票2151.62万元用于贴现套取银行资金。2020年度公司又如法炮制了次套现1612.35万元。两年合计违规套现3763.97万元。

市场人士质疑，如此严重违规套取金融机构资金行为出现，意味着公司的内控有效性严重存疑。

另外，公司从设立到上市时总共经历了12次增资，再加上有限公司设立和股改以及一次注册资本更正，总共涉及15次需要验资的情形。除了股改时的验资可能及时外，发行人在2021年度才请天健一口气出了7份验资报告，一次补足之前累欠的所有验资报告。其中天健验〔2021〕714 号的一份验资报告涵盖了发行人7次出资(更正)行为。甚至在股改的2020年度都没有补上之前没有的验资报告。

再从公司披露的社保和公积金缴纳差异情况来看，公司可能存在对试用期内的员工全部不缴纳公积金的行为。涉及2021年度48人，2020年度19人，2019年9人。发行人此种做法也有违企业规范性经营要求。

《电鳗财经》将继续跟踪报道晴天科技IPO进展。